Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: расчет коэффициента, анализ величины коэффициента

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: расчет коэффициента, анализ величины коэффициента

0
87

Под кредиторской задолженностью (КЗ) понимается сумма, которую предприятие обязано выплатить поставщикам за предоставленные ресурсы, сотрудникам в виде заработной платы и т. д. Дебиторская задолженность (ДЗ) отражает ожидаемое поступление средств от контрагентов, которым уже были оказаны услуги или поставлена продукция. Сопоставление этих значений позволяет говорить о том, насколько грамотно используются имеющиеся в распоряжении компании активы.

Дебиторская и кредиторская задолженность

Основы расчетов

Искомый коэффициент определяется как соотношение ДЗ и КЗ, где ДЗ находится в числителе. Формула имеет следующий вид: К = ожидаемые выплаты от дебиторов/суммарный долг перед кредиторами.

Расчеты производятся исходя из текущих значений величин. Для вычисления используют данные из балансового отчета компании. Необходимые цифры находятся в форме №1. Дебиторская задолженность берется из строки №1230, кредиторская – из №1520.

Обязательным условием анализа соотношения дебиторской задолженности и собственных обязательств компании является сравнение получившегося значения с:

  • показателями предыдущих периодов;
  • величиной, принятой за нормальную.

Изучение величины коэффициента

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности дает возможность судить о том, насколько эффективна финансовая политика руководства компании. Его отклонение от рекомендуемого значения позволяет сделать вывод о характере необходимых корректив.

Единого оптимального соотношения для всех компаний не существует. Большинство специалистов считает наиболее благоприятным показатель, находящийся в пределах от 0,9 до 1. Однако в ряде отраслей принято ориентироваться на значение, равное 2.

Коэффициент равен единице и больше

Если рассматриваемый коэффициент превышает 1, такое соотношение показывает, что в компании выстроена адекватная схема использования собственных и заемных средств.

Если на каждый взятый у кредиторов 1 руб. приходится аналогичная сумма дебиторской задолженности, можно говорить о том, что:

  • предприятие способно рассчитаться по имеющимся обязательствам;
  • оборотный капитал используется рационально.
Формула коэффициента дебиторской задолженности и кредиторской задолженности
Так рассчитывается коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности.

Если значение превышения дебиторской задолженности над кредиторской существенно отклоняется в большую сторону, то это является свидетельством оттока собственных средств.

В такой ситуации существует риск столкнуться с тем, что:

  • данный перекос вызван неплатежеспособностью контрагентов;
  • возникнет риск привлечения кредитов для дальнейшего ведения бизнеса.

Таким образом, высокая дебиторская задолженность не говорит о чрезвычайно прочном положении предприятия. Наоборот, такая ситуация может привести к дополнительным расходам, связанным с нехваткой средств в обороте. Также она является поводом пересмотреть взаимоотношения с потребителями.

Низкий показатель

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской служит индикатором проблем в политике управления финансами.

Если расчет показал, что значение коэффициента ниже 1, это говорит о том, что:

  • долги превышают ожидаемое поступление средств;
  • ликвидность компании падает.

В такой ситуации, чтобы избежать банкротства, требуется:

  • остановить привлечение средств из внешних источников;
  • снизить себестоимость товаров или услуг, наращивая за счет этого объемы производства.

Также рекомендуется активизировать процесс взыскания задолженности с контрагентов, т. к. уменьшение времени ожидания возможности воспользоваться собственными средствам поможет рассчитаться с долгами.

Анализ и сопоставление уровней оборотов

Коэффициент оборачиваемости двух видов задолженности показывает ликвидность компании и динамику ее платежеспособности.

Расчет производится по формулам:

Кд = Выручка/ДЗ;

Кк = Выручка/КЗ.

Значение выручки, как и размер обязательств, берется из балансового отчета. Оно содержится в строке №2110 формы №2.

Взаимосвязь этих параметров характеризует грамотность финансовой политики руководства. Если оборот кредиторской задолженности превышает дебиторский показатель, компании следует активизировать взыскание средств с клиентов. Равенство говорит о сбалансированной ситуации на предприятии. Однако наиболее выгодной для компании ситуацией является превышение оборотов дебиторской задолженности над кредиторскими, т. е. Кд > Кк.

Оценка уровня этими показателями дает компании рассчитать время, которое понадобится для устранения собственной задолженности, и то, удастся ли воспользоваться поступившими от контрагентов с дебиторской задолженностью средствами в расчетах с кредиторами.

Значение величин

Значение Кд отражает степень кредитования покупателей или потребителей услуг. Зависимость здесь обратно пропорциональная: чем выше этот показатель, тем меньше у предприятия должников. Однако нельзя говорить о том, что рост Кд – всегда положительная характеристика для бизнеса. Он может отражать негативные тенденции при попытках установить свое влияние на новых рынках.

Показатель Кк отражает, какая доля выручки приходится на кредитные средства. Снижение его значения свидетельствует о росте долгов предприятия. Это является негативной ситуацией и говорит о потере бизнесом финансовой устойчивости.

Если эта цифра растет, это является свидетельством увеличения доли собственных средств компании в ее оборотном капитале. Чем больше этот параметр, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.


Яндекс.Метрика